FMB WEALTH MANAGEMENT

CRD #122309  FIRM BROCHURE  FORM ADV PART 2A  100 N. Westlake Blvd., Suite 201  Westlake Village, CA 91362  805.446.4494 Phone  805.446.4499 Fax  www.fmbwealth.com  Dated: February 12, 2026  ITEM 1 – COVER PAGE  This  ADV  Part  2A  Firm  Brochure  provides  information  about  the  qualifications  and  advisory  business  practices of FMB Wealth Management (“FMBWM”). FMBWM is a Registered Investment Advisor with the  United States Securities and Exchange Commission (“SEC”) under the Investment Advisers Act of 1940, as  amended (the “Advisers Act”).  However, such registration of an investment advisor does not  imply any  level of skill or training. If you have any questions about the contents of this brochure, please  contact us at  (805) 446‐4494 or by email at info@fmbwealth.com.  The information contained in this brochure has not been approved or verified by the SEC or by any state  securities regulatory authority.  Additional  information  about  FMB  Wealth  Management  (CRD#  122309)  is  also  available  on  the  SEC’s    website at www.Adviserinfo.sec.gov.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 1                                ITEM 2 – MATERIAL CHANGES  Annual Update  This Brochure dated February 12, 2026 is our amended and most current Brochure, retiring our      prior Brochure dated March 28, 2025.  Material Changes Since the Last Update  This section is intended to point out any material changes that have been made to our business  and in this ADV Part 2A Disclosure Brochure since our prior Brochure, and to provide you with a  summary  of  those  material  changes.  We  must  state  clearly  that  we  are discussing  only  material  changes since the last update of our Brochure.  Since our prior Form ADV Part 2A Firm Disclosure Brochure there have been no material changes  to FMB’s business.     Full Brochure Available  If you are receiving this information as a summary disclosure page, you may receive a complete  copy  of  our  firm’s  Brochure  by  contacting  us  by  telephone  at  (805)  446‐4494  or  by  email  at  info@fmbwealth.com.  Please  review  this  Form  ADV  Part  2A  Disclosure  Brochure  carefully  for  other  important  disclosures and information describing our firm and services we offer.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 2                            ITEM 3 – TABLE OF CONTENTS  ITEM 1 – COVER PAGE .......................................................................................................................... 1 ITEM 2 – MATERIAL CHANGES .......................................................................................................... 2 ITEM 3 – TABLE OF CONTENTS .......................................................................................................... 3 ITEM 4 – ADVISORY BUSINESS............................................................................................................ 5 A. Advisor Background ...................................................................................................................... 5 B. Management and Advisory Personnel ........................................................................................ 5 C. Use of Professional Designations: ...................................................................................................... 9 D. Advisory Services .............................................................................................................................. 13 E. Client Needs ........................................................................................................................................ 13 F. Wrap Programs ................................................................................................................................... 13 G. Client Assets Under Management................................................................................................... 14 ITEM 5 – FEES AND COMPENSATION ............................................................................................ 15 A. Compensation for Advisory Services ........................................................................................ 15 Billing Method .............................................................................................................................. 15 B. C. Other Fees and Expenses ............................................................................................................. 15 D. Termination ................................................................................................................................... 16 E. Additional Compensation ........................................................................................................... 16 ITEM 6 – PERFORMANCE FEES ......................................................................................................... 17 ITEM 7 ‐ TYPES OF CLIENTS ............................................................................................................... 18 ITEM 8 – METHODS OF ANALYSIS, INVESTMENT STRATEGIES & RISK OF LOSS .............. 19 A. Methods of Analysis .................................................................................................................... 19 Investment Strategies ................................................................................................................... 19 B. Risk of Loss ................................................................................................................................... 20 C. D.  Using Sub‐Advisors ......................................................................................................................... 21 E. Sources of Information ...................................................................................................................... 21 Risks of Specific Securities Utilized ........................................................................................... 21 F. G. Margin Disclosure Statement ..................................................................................................... 22 ITEM 9 – DISCIPLINARY ACTION..................................................................................................... 23 ITEM 10 ‐ OTHER FINANCIAL INDUSTRY ACTIVITIES AND AFFILIATIONS ....................... 24 ITEM 11 – CODE OF ETHICS: PARTICIPATION OR INTEREST IN CLIENT TRANS‐ ACTIONS  AND PERSONAL TRADING ............................................................................................................... 25 Participation/Interest in Client Transactions ............................................................................ 26 A. B. Insider Trading Policy ................................................................................................................. 26 ITEM 12 – BROKERAGE PRACTICES ................................................................................................ 28 Best Execution ............................................................................................................................... 28 A. Research and Other Soft‐Dollar Benefits .................................................................................. 28 B. Brokerage for Client Referrals .................................................................................................... 29 C. Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 3      ITEM 13 – REVIEW OF ACCOUNTS .................................................................................................. 30 Individual Portfolio Management ........................................................................................................ 30 ITEM 14 – CLIENT REFERRALS AND OTHER COMPENSATION .............................................. 31 Referrals, Endorsements and Promoters................................................................................... 31 A. Employee Bonus Compensation ................................................................................................ 31 B. C. Client Gifts .................................................................................................................................... 32 ITEM 15 ‐ CUSTODY .............................................................................................................................. 33 ITEM 16 ‐ INVESTMENT DISCRETION ............................................................................................. 34 ITEM 17 – VOTING CLIENT SECURITIES ......................................................................................... 35 ITEM 18 – FINANCIAL INFORMATION ........................................................................................... 36 PRIVACY POLICY NOTICE ................................................................................................................. 37 Business Continuity and Disaster Recovery Plan .............................................................................. 40 Client Disclosure Notice ........................................................................................................................ 40 Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 4      ITEM 4 – ADVISORY BUSINESS  A. Advisor Background FMB Wealth Management (“FMBW M”) was founded  in 1994 as Fields Financial Associates  and  incorporated  as  Fields  Financial  Associates,  Inc.  in  2001.    An  amendment  was  filed  in  2008  changing the name of the corporation to FMB Wealth Management (FMBWM).    FMBWM  is  a  privately‐owned  Registered  Investment  Advisor  (RIA)  registered  with  the  U.S.  Securities  and  Exchange  Commission  (SEC)  under  the  Investment  Advisor’s  Act  of  1940,  as  amended since 2001.  FMBWM’s principal office is located in Westlake Village, California.   FMBWM’s principal majority shareholder and owner is Debra A. Fields, CFP®.  Grant Blindbury,  CFP®, Jeremy J. Fields, CFP®, David Howerton and Daniel Mock, CFP® are minority shareholders.  FMBWM and its investment advisor representatives (“IARs”) are considered “fiduciaries” and as  such, provide investment advice in the best interests of their clients as part of their fiduciary duty  of care, and the industry’s impartial conduct standards.  B. Management and Advisory Personnel Debra A. Fields, CFP® Year of Birth:  1958  Designations: CFP®  (Certified Financial Planner™)  Education:  BA French/Business, University of Redlands, 1980  CFP®  Certified Financial Planning Board of Standards, 1987    FMB Wealth Management  Business  Background:   President, CFO, Secretary; 2018 – present Secretary, Treasurer, and Director; 2001 ‐  present  FMB Retirement Services  President, CFO, Secretary; 2018 – present Secretary, Treasurer and Director; 2012 –  present  FMB Insurance Services  President, Secretary; 2018 – present  Secretary, Treasurer and Director; 2016 – present  Reportable  Ms. Fields has not been involved in a disclosure event where she was found  Disclosures:  liable in any civil, self‐regulatory organization, or administrative proceeding; and  has not been the subject of a bankruptcy petition.  Other Business  Activities:  Debra  A.  Fields  does  not  have  any  other  business  activities  other  than  administrative  management  of  FMBWM’s  related  advisor,  FMB  Retirement   Services and FMBWM’s related insurance agency, FMB Insurance Services.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 5    Grant E. Blindbury, CFP®   Year of Birth:  1979  Designations: CFP® (Certified Financial Planner™)  Licenses:  NASAA  Uniform  Combined  State  Law  Examination  (Series  66) California  Life,  Health and Disability Insurance licensed  Education:  BA Business, UCLA, 2001  CFP® Certified Financial Planning Board of Standards, 2008  FMB Wealth Management, 2001 ‐ present  Business  Background:    Partner, Director, Investment Advisor Representative  FMB Retirement Services, 2012 ‐ present  Partner, Director, Investment Advisor Representative  Reportable  Mr. Blindbury has not been involved in a disclosure event where he was found  Disclosures:  liable in any civil, self‐regulatory organization, or administrative proceeding;  and  has not been the subject of a bankruptcy petition.  Other Business  Activities:  Grant E. Blindbury is licensed to sell insurance products in the State of California  and could receive insurance commissions for doing so. Mr. Blindbury is a Director,  Partner and IAR with FMBWM’s affiliated Advisor through common ownership,  FMB Retirement Services (“FMBRS”).  Mr.  Blindbury  reports  directly  to  Debra  Fields  for  all  FMBWM  business.  You  may  contact  Ms.  Fields at (805) 446‐4494.    Jeremy J. Fields, CFP®, AIF®, FBS®, RF™    Year of Birth:   1988     Designations: CFP® (Certified Financial Planner™)     AIF® (Accredited Investment Fiduciary)   RF™ (Registered Fiduciary)      FBS® (Certified Financial Behavior Specialist)  Licenses:  NASAA Uniform State Investment Advisor Law Exam (Series 65)                California Life,  Health and Disability Insurance licensed  Education:  BS Business Administration, University of San Diego, 2010    CFP® Certified Financial Planning Board of Standards, 2016  Business  FMB Wealth Management     Background:  Partner, Investment Advisor Representative; 2012 ‐ present  FMB Retirement Services   Managing Director, Investment Advisor Representative; 2012 ‐ present  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 6                                    FMB Insurance Services   Chief Financial Officer; 2018 ‐ present  Reportable  Disclosures:  Jeremy J. Fields has not been involved in a disclosure event where he was found  liable in any civil, self‐regulatory organization, or administrative proceeding;                  and  has not been the subject of a bankruptcy petition.  Other Business  Activities:  Jeremy  J.  Fields  is  also  a  Director,  Partner  and  IAR  with  FMBWM’s  affiliated  Advisor through common ownership, FMB Retirement Services (“FMBRS”).  Mr.  Fields  is  licensed  to  sell  insurance  products  in  the  State  of  California  and       could  receive insurance commissions for doing so.  Jeremy J. Fields reports directly to Debra Fields for all FMBWM business. You may contact Ms.  Fields at (805) 446‐4494.  Daniel L. Mock, CFP®, M.S.   Year of Birth:  1991  Designations: CFP® (Certified Financial Planner™)  M.S. (Masters of Science)  Licenses:  NASAA  Uniform  State  Investment  Adviser  Law  Exam  (Series  65) California Life,  Health and Disability Insurance licensed  Education:  B.A. Economics, California Lutheran University, 2013  B.A. Political Science, California Lutheran University 2013  Masters of Science (M.S.), Quantitative Economics, California Lutheran         University,  2014  CFP® Certified Financial Planning Board of Standards, 2016  FMB Wealth Management   Business  Background:    Partner, Investment Advisor Representative; 8/2014 ‐ Present  FMB Retirement Services   Investment Advisor Representative; 8/2014 – Present  Reportable  Daniel Mock has not been involved in any disclosure event where he was found  Disclosures:  liable in an arbitration claim alleging damages in excess of $2,500, or found liable  in  a civil, self-regulatory organization, or administrative proceeding; and has not been the subject of a bankruptcy petition. Other Business  Activities:  Mr.  Mock  is  a  registered  IAR  employee  with  FMBWM’s  affiliated  RIA  under  common  ownership,  FMB  Retirement  Services  (“FMBRS”).  Mr.  Mock  is  also  licensed  to  sell  insurance  products  in  the  State  of  California  and  could  receive  insurance commissions for doing so.  Daniel Mock reports directly to Debra Fields for all FMBWM business. You may contact Ms.                Fields  at (805) 446‐4494.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 7                              Andrew J. Miller, CRPS®   Year of birth:  1979  Designations: CRPS® (Chartered Retirement Plans Specialist)   Licenses:  NASAA Uniform State Investment Adviser Law Exam (Series 65)             California Life,  Health and Disability Insurance licensed  Education:  Bachelor of Science in Kinesiology, California State University, Northridge, 2003  FMB Wealth Management   Business  Background:   Investment Advisor Representative; 8/2016 – Present  FMB Retirement Services   Investment Advisor Representative; 1/2020 – Present  Reportable  Andrew J. Miller has not been involved in any disclosure event where he was found  liable in an arbitration claim, or found liable in a civil, self‐regulatory                    organization,  Disclosures:  or administrative proceeding, and has not been the subject of a bankruptcy petition.  Other Business   Activities:   Mr.  Miller  is  a  registered  IAR  employee  with  FMBWM’s  affiliated  RIA  under   common ownership, FMB Retirement Services (“FMBRS”). Mr. Miller is also licensed  to  sell  insurance  products  in  the  State  of  California  and  could  receive   insurance  commissions for doing so.  Andrew J. Miller reports directly to Debra Fields for all FMBWM business.  You may contact  Ms.  Fields at (805) 446‐4494.  Jake L. Berman, MBA   Year of birth:  1995  Licenses:  NASAA Uniform State Investment Adviser Law Exam (Series 65)  Education:  Bachelor of Science in Business Administration, California State University Channel  Islands, May 2017  Master of Business Administration (MBA), May 2022    Business    FMB Wealth Management   Background:   Director of Advisor Services ; 4/2021 – Present  FMB Wealth Management   Wealth Management Coordinator; 8/2018 – 4/2021  FMB Retirement Services  Investment Advisor Representative; 3/2023 ‐ Present  Reportable  Mr. Berman has not been involved in any disclosure event where he was found  Disclosures:  liable in an arbitration claim, or found liable in a civil, self‐regulatory organization,  or administrative proceeding; and has not been the subject of a  bankruptcy petition.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 8                                          Other Business  Activities:  Mr.  Berman  is  a  registered  IAR  employee  with  FMBWM’s  affiliated  RIA  under    common ownership, FMB Retirement Services (“FMBRS”).  Jake Berman reports directly to Debra Fields for all FMBWM business. You may contact Ms. Fields  at (805) 446‐4494.  David R. Howerton, IACCP®   Year of birth:  1961    Designations: IACCP® (The Investment Advisor Certified Compliance Professional®)   information  about  the  IACCP  designation  can  be  Mr. Howerton is certified as an Investment Advisor Certified Compliance Professional® or  IACCP®, and may use this certification mark. The IACCP certification is voluntary and is  sponsored by COMPLY and the Investment Adviser Association (IAA). No federal or state  law or regulation requires investment adviser compliance professionals to hold the IACCP  found  at  designation.  More  www.comply.com/services/education‐iaccp.   Licenses:  NASAA Uniform State Investment Adviser Law Exam (Series 65)               Education:  Bachelor of Arts, Management, Antioch University  FMB Wealth Management   Business  Background:   Chief Operations Officer/Chief Compliance Officer; 7/2015 – Present  FMB Retirement Services   Chief Operations Officer/Chief Compliance Officer; 7/2015 ‐ Present  Reportable  David Howerton has not been involved in any disclosure event where he was found  liable in an arbitration claim, or found liable in a civil, self‐regulatory                    organization,  Disclosures:  or administrative proceeding, and has not been the subject of a bankruptcy petition.  Other Business   Activities:   Mr.  Howerton  is  the  Chief  Operations  Officer,  Chief  Compliance  Officer,  and  registered IAR employee with FMBWM’s affiliated RIA under common ownership,  FMB Retirement Services (“FMBRS”).    David Howerton reports directly to Debra Fields for all FMBWM business.  You may contact  Ms.  Fields at (805) 446‐4494.  C. Use of Professional Designations:   Certified Financial Planner™ (CFP®). The Certified Financial Planner™  and federally registered  “CFP” marks (collectively, the “CFP® marks”) are professional certification marks granted in the  United States by Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. (“CFP® Board”).  The CFP® certification  is a voluntary certification; no federal or state law or regulation requires  financial planners to hold CFP® certification. It is recognized in the United States and a number   of  other countries for its (1) high standard of professional education; (2) stringent code of conduct  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 9                                      and standards of practice; and (3) ethical requirements that govern professional engagements with  clients.  Currently,  more  than  62,000  individuals  have  obtained  CFP® certification  in  the  United  States.  To attain the right to use the CFP® marks, an individual must satisfactorily fulfill the following  requirements:   Education  –  Complete  an  advanced  college‐level  course  of  study  addressing  the  financial  planning  subject  areas  that  CFP®  Board’s  studies  have  determined  as  necessary for the competent and professional delivery of financial planning services and  attain  a  bachelor’s  degree  from  a  regionally  accredited  United  States  college  or  university (or its equivalent from a foreign university). CFP® Board’s financial planning  subject  areas  include  insurance  planning  and  risk  management,  employee benefits  planning, investment planning, income tax planning, retirement planning, and estate  planning;   Examination  –  Pass  the  comprehensive  CFP®  Certification  Examination.  The  examination,  administered  in  10  hours  over  a  two‐day  period,  includes  case  studies   and  client  scenarios  designed  to  test  one’s  ability  to  correctly  diagnose  financial  planning  issues  and  apply  one’s  knowledge  of  financial  planning  to  real  world  circumstances;   Experience  –  Complete  at  least  three  years  of  full‐time  financial  planning‐related  experience (or the equivalent, measured as 2,000 hours per year); and   Ethics – Agree to be bound by CFP® Board’s Standards of Professional Conduct, a set of  documents outlining the ethical and practice standards for CFP® professionals.  Individuals  who  become  certified  must  complete  the  following  ongoing  education  and  ethics  requirements to maintain the right to continue to use the CFP® marks:   Continuing Education – Complete 30 hours of continuing education hours every two  years,  including  two  hours  on  the  Code  of  Ethics  and  other  parts  of  the  Standards  of  Professional  Conduct,  to  maintain  competence  and  keep  up with  developments  in  the  financial planning field; and   Ethics – Renew an agreement to be bound by the Standards of Professional Conduct. The  Standards  prominently  require  that  CFP®  professionals  provide  financial  planning  services at a fiduciary standard of care. This means CFP® professionals must provide  financial planning services in the best interests of their clients.  CFP® professionals who fail to comply with the above standards and requirements may be subject  to CFP® Board’s enforcement process, which could result in suspension or permanent  revocation  of their CFP® certification.  Accredited  Investment  Fiduciary  (AIF®).  The  AIF®  (Accredited  Investment  Fiduciary®)  professional  designation  is  the  first  and  only  designation  that  demonstrates  knowledge  and  competency in the area of fiduciary responsibility. With the media awash with stories of financial  scandals, investors are demanding that investment advisors embrace a higher standard of practice  than  ever  before.  The  AIF® professional  designation  and  certification  is issued  by  the  Center  for  Fiduciary Studies, and the training is the best way for investment fiduciaries and professionals to  absorb the Prudent Practices, their legal underpinnings and  how to apply them within existing  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 10              fiduciary policies and procedures.  Holders  of  the  AIF® mark  have  successfully  completed  this  specialized  program  on  investment  fiduciary  standards  and  subsequently  passed  a  comprehensive  examination.  To  qualify  for  the  AIF® Designation, candidates must meet minimum criteria for Screening, Education and Training  standards, Professional Development standards, and Relevant Industry Experience standards.  The AIF® training concludes with an examination to apply for and earn the AIF® Designation. The  AIF® final exam is a proctored exam. The requirement for a proctor ensures  the integrity of the  examination process as one of the high standards for earning the AIF® Designation.  Registered Fiduciary™ (RF™). The Registered Fiduciary™ (RF™) certification identifies financial  professionals that have achieved pertinent academic qualifications and licenses, learned required  practices  and  have  passed  a  background  check.  The  RF™  certification  prepares  a  candidate  to  comply with the regulatory requirements of acting as a fiduciary under current laws.   This  fiduciary  standard  distinguishes  RF™  designated  professionals  as  having  met  the  highest  standard in the financial industry. All valid certified RF™ are listed on the Registry of Fiduciary  Professionals. RF™ certifications are further defined by specialties. Each designee has one or more  specialties that identify the services that he/she/they is/are qualified to provide.  Chartered Retirement Plans  Specialist  (CRPS®).    The  Chartered  Retirement  Plans  Specialist®  (CRPS®)  designation  is  a  credential  for  those  who  create,  implement  and  maintain  retirement  plans for businesses. Unlike most other professional financial planning and advisory professional  designations, the CRPS® focuses on wholesale and business clients. It is awarded by the College  for Financial Planning to individuals who pass an exam demonstrating their expertise.  Every two  years, CRPS® professionals must complete 16 hours of continuing education and pay a nominal  fee to continue using the designation.  The  Chartered  Retirement  Plans  Specialist®  program  is  a  case‐study‐based,  client‐centered  problem‐solving  approach.  The  study  program  to  become  a  CRPS®  covers  types  and  characteristics  of  retirement  plans,  including IRAs,  small  business  retirement  plans, defined  contribution plans, nonprofit plans, 401(k) and 403(b) plans, and government plans.  Keeping up with changes to tax codes and other laws is important for a chartered retirement plans  specialist.  For  example,  the  passage  of  the Setting  Every  Community  Up  for  Retirement  Enhancement  (SECURE)  Act in  December  2019  brought  forth  some  hefty  changes  to  the  retirement  industry.  As  of  2020,  under  the  new  law,  the  age  for  taking  required  minimum  distributions (RMDs) is no longer 70.5, but age 72. Then, a few years later, Congress passed the  SECURE 2.0 Act which increased the RMD age to 73. Being mindful of these changes as they occur  are central to the role of chartered retirement plans specialist.  Certified  Financial  Behavior  Specialist®  (FBS®).  The  Certified  Financial  Behavior  Specialist®  (FBS®)  designation  is  a  professional  certification  mark  for  financial  professionals  providing  financial  consulting  services  conferred  by  the  Financial  Psychology  Institute®.  To  receive  authorization  to  use  the  marks,  the  candidate  must  meet  specific  educational  and  continuing  education requirements in the areas of behavioral finance and financial behavior.  Certification Requirements:  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 11                       Bachelor’s  Degree  or  higher  from  a  Regionally  Accredited  Institute  of  higher  learning  and/or a License, Registration, or Certification in financial planning, counseling, coaching,  mental health, or a related field.   Completion of a Certificate in Financial Psychology & Behavioral Finance or related field.   Agreement to adhere to the Financial Psychology Instituteʹs Code of Ethics.   20 Hours of CEUs in approved courses related to financial planning, financial behavior, or  a  related  field  every  2  years,  either  through  the  Financial  Psychology  Institute®  or  other  approved providers.   Two  letters  of  recommendation  from  professionals  familiar  with  financial  psychology  or  financial therapy, and who are also familiar with your work.   Certificate  holders  include  practicing  financial  planners,  financial  coaches,  financial  counselors,  and  mental  health  practitioners  who  use  the  theories  and  tools  of  financial  behavior to provide more holistic services to clients, better understand financial beliefs and  behaviors, and work more effectively with individuals, couples, families, and organizations  around money.  By  using  the  marks,  the  FBS®  Certificant  promises  to  adhere  to  the  ethical  standards  guide  as  defined in the Financial Psychology Instituteʹs Code of Ethics.  Investment  Adviser  Certified  Compliance  Professional.    IACCP  Designees  have  met  high  standards for education, examination, experience, and agree to adhere to professional and ethical  standards. To become an IACCP Designee, an individual must fulfill the following requirements:   • Education: The IACCP Program coursework consists of 17 required compliance courses  and three electives. The courses are grouped into the following categories: the Advisers Act,  Disclosures, Trading, Mandates, Ethics, Skills, and Electives. All are two hours in length and  are available either live/in‐person or live/online.   • Examination: Pass the comprehensive IACCP Certifying Examination. The Examination  tests the candidateʹs knowledge of investment adviser regulations as well as industry best  practice, as presented in the IACCP education courses and material. This representation of  industry  best  practice  is  driven  by  compliance  industry  consensus  and  periodic  job  task  analysis,  gained  through  subject  matter  experts  with  decades  of  experience  in  the  compliance field. The purpose of the IACCP Examination is to help ensure that investment  adviser compliance professionals have a minimum level of general foundation knowledge  related to applicable regulatory laws, rules, requirements, and certain best practices.   •  Experience:  Provide  proof  of  a  minimum  of  two  years  of  work  experience  relating  to  investment adviser compliance.   • Ethics: Complete an Ethics Assessment and agree to adhere to the IACCP Code of Ethics  and Professional Standards of Conduct.   Individuals  who  become  certified  as  IACCP  Designees  must  complete  the  following  ongoing  education and ethics requirements to maintain the right to continue to use the IACCP designation.   • Continuing Education: Complete 12 professional continuing education (CE) credit hours  each year. Two (2) of the 12 credit hours must be earned by attending an approved ethics  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 12                      program(s). The purpose of the IACCP Continuing Education Requirement is to ensure that  IACCP  Designees  maintain  and  enhance  professional  competence;  maintain  the  IACCP  certification;  review  ethics  and  professional  standards  of  conduct;  remain  current  with  regulatory  changes  and  trends;  refresh  investment  adviser  compliance  knowledge;  and  increase  the  level  and  depth  of  investment  adviser  knowledge.  Credits  can  be  earned  by  attending qualified educational programs offered through COMPLY, IAA, or certain other  industry educational providers.   • Ethics: Commit to continued compliance with the IACCP Code of Ethics and Professional  Standards of Conduct.   Note: COMPLY and the Investment Adviser Association may change these requirements and will notify  candidates and designees of any changes.  D. Advisory Services  FMB  Wealth  Management  provides  wealth  management  services  for  individual  and  qualified  retirement  plan  clients.  Wealth  management  is  comprised  of  investment  consulting,  advanced  planning,  and  relationship  management  services.  Investment  consulting  incorporates  historical  portfolio performance analysis, risk evaluations, and asset allocation. Advanced planning involves  wealth  enhancement  (tax  and  cash‐flow  planning),  wealth  transfer  (transferring  wealth   effectively), wealth protection (risk mitigation and transferring risk to insurance companies) and  charitable giving.  FMBWM uses passively managed index mutual funds and Exchange Traded Funds (ETF’s) from  various asset classes to achieve diversification. Many of the funds used are from Dimensional Fund  Advisors  (DFA).  Index  funds  from  Vanguard,  funds  from  PIMCO  (formerly  Gurtin  Municipal   Bond Management), as well as listed Exchange Traded Funds (ETF’s), may also be used. These  funds are purchased and held at an institutional level custodian firm (Charles Schwab or Fidelity  Investments), or with another qualified retirement plan custodian.  For  participant‐directed  defined  contribution  pension  plans  held  with  qualified  custodians,  FMBWM IARs will review and analyze all available investment options.  E. Client Needs  IARs  conduct  initial  discovery  meetings  with  each  potential  advisory  client  to  discuss  their  financial  needs,  personal  goals,  risk  tolerance  and  overall  investment  objectives  in  depth.  It  is  beneficial to the client to provide accurate and candid information and promptly inform their IAR  of  any  material  changes  in  their  circumstances  as  soon  as  a  change occurs  so  their  IAR  can   re‐ evaluate their portfolio to see if adjustments to the advisory account portfolio are necessary. Clients  may impose restrictions on investing in certain securities or types  of securities in most advisory  programs.  F. Wrap Programs  FMBWM and its associated IARs do not offer or participate in wrap fee programs.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 13                          G. Client Assets Under Management  As of December 31, 2025, our fiscal year end, FMB Wealth Management managed 958 accounts  representing  $615,654,812  in  clients  regulatory  assets  under  management  on  a  discretionary  basis.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 14        ITEM 5 – FEES AND COMPENSATION  A. Compensation for Advisory Services  FMBWM is compensated for advisory services by fees based on the value of the Client accounts  at  the end of each calendar quarter.  FMBWM’s general compensation schedule is as follows:  Value of Managed Accts  First $2.5 million  $2.5 million to $5 million  $5 million to $10 million  $10 million to $20 million  $20 million and over  Quarterly Fee  0.250%  0.200%  0.175%  0.125%  0.100%  Annualized Fee  1.00%  0.80%  0.70%  0.50%  0.40%  Advisory fees within FMBWM’s programs are negotiable.  FMBWM may provide certain fee‐based discounts, such as “family” group account discounts to  multiple accounts within a family or household. This discounted “family” rate varies and may be  based on total combined family assets under management.  B. Billing Method  Advisory Fees are payable quarterly in arrears. Payments are due and will be calculated on the   last day of each calendar quarter based on the value of the Account assets under management as  of the close of business on the last business day of that quarter as valued by the custodian.  The first payment will be assessed pro‐rata in the event the Agreement is executed at any time  other  than  the  first  day  of  the  calendar  quarter.  The  payment  will  be  deducted  from  Clients’  accounts  based  on  prior  approval  from  the  client  as  set  forth  in  their  specific  client  service  agreement.  In the event a client closes their account or authorizes an account transfer out, the last payment   will also be assessed pro‐rata in the event the account closing, or transfer is effected prior to the  calendar  quarter  end.  The  payment  will  also  be  deducted  from  clients’  accounts  prior  to  distribution or transfer in accordance with their executed FMB Client Agreements.  C. Other Fees and Expenses  No start‐up or account establishment fees are charged by FMBWM. The FMBWM advisory fees   are separate from any brokerage transaction fees, custodial fees, deferred sales charges, odd‐lot  differentials, transfer taxes, wire transfer and electronic fund transfer fees, and other related costs,  expenses and/or fees charged by the account’s third‐party custodians, brokers, third party money  managers and other third parties for brokerage accounts and securities transactions in non‐wrap  accounts.  FMBWM and its IARs do not receive any portion of those fees.  Mutual Funds  and Exchange  Traded Funds  (ETFs) charge  internal management  fees which  are  disclosed in each of the individual fund’s prospectus. Program advisory fees do not include certain  charges such as 12b‐1 (marketing) fees paid by mutual funds held in clients’ account, which may  be retained by an IAR also acting as a registered representative of a broker‐dealer firm.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 15                            FMBWM IARs do not also act as registered representatives of a broker‐dealer firm. Therefore,             no  12b‐1 fees may be received by an associated IAR with respect to any assets in a client  account,  subject to the prohibited transaction rules of the Internal Revenue Code which are substantially  the same as ERISA. The 12b‐1 fees are included among normal mutual fund expenses and are fully  described and explained in the respective mutual fund prospectus.  D. Termination  In the event a client closes their account or authorizes an account transfer out, thereby terminating  their account, the last payment will be assessed pro‐rata, in arrears, in the event the             account closing,  or transfer is effected prior to the calendar quarter end. The payment will be deducted from clients’  account  prior  to  distribution  or  transfer,  in  accordance  with  their  executed  FMB  Client  Agreements.  The account custodian may charge a termination fee.  E. Additional Compensation  IARs/Supervised Persons registered with FMBWM may also be IARs/Supervised Persons with  our  affiliated RIA, FMB Retirement Services (“FMBRS”). If IAR/Supervised Persons are registered with  one or both advisors, they may receive investment advisory fee compensation from that advisor.  Additionally, FMBWM IARs may receive insurance commissions when clients purchase insurance  products through them as independent insurance agents.  Such insurance transactions are placed  directly through individual insurance companies, and compensation may be paid either directly  to insurance agent/IAR, or may be paid to FMBWM’s affiliated insurance agency, FMB Insurance  Services. In rare cases where an FMBWM IAR makes a recommendation to a FMBWM client to  purchase an insurance policy in the IAR’s capacity as an insurance agent, and the client accepts  the  recommendation  resulting  in  an  insurance  commission  being  paid  to  the  IAR,  the  IAR  will  waive offsetting advisory fees in the client’s FMBWM advisory account in the amount received  from the insurance company for the policy placement.  This is done voluntarily by FMBWM to  minimize or eliminate the conflict of interest  that exists when the IAR is acting in a dual capacity  of IAR with FMBWM and independent insurance agent. In no case will the IAR be compensated  for a commissionable transaction and also receive a fee for the same asset.  IF APPLICABLE:  ERISA  Accounts:  FMBWM  is  deemed  to  be  a  fiduciary  to  advisory  clients  that  are  employee   benefit  plans  or  individual  retirement  accounts  (IRAs)  pursuant  to  the  Employee  Retirement  Income and Securities Act (“ERISA”). As such, our firm is subject to specific duties and obligations  under  ERISA  and  the  Internal  Revenue  Code  that  include  among  other  things,  restrictions  concerning certain forms of compensation. To avoid engaging in prohibited transactions, FMBWM  may only charge fees for investment advice about products for which our firm and/or our related  persons do not also receive any commissions or 12b‐1 fees.  Advisory Fees in General:  Clients should note that similar advisory services may be available  from other registered (or unregistered) investment Advisors for similar or lower fees.  Limited Prepayment of Fees: Under no circumstances do we require or solicit payment of fees  in  excess of $500 more than six months in advance of services rendered.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 16                          ITEM 6 – PERFORMANCE FEES  FMBWM does not charge performance‐based fees or fees based on capital gains or capital  appreciation of client assets.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 17              ITEM 7 ‐ TYPES OF CLIENTS  FMBWM provides wealth management services to individuals, high net worth individuals, trusts,  business  owners,  charitable  organizations,  and  corporations.  The  minimum  initial  account  size  managed by IARs through FMBWM is $1,000,000. The minimum account size requirement can be  waived by FMBWM at their discretion.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 18            ITEM 8 – METHODS OF ANALYSIS, INVESTMENT STRATEGIES & RISK OF LOSS  A. Methods of Analysis  We use the following methods of analysis in formulating our investment advice and/or  managing  client assets:  Long Term Diversified Asset Allocation. Rather than focusing primarily on securities selection,          we  attempt to create an appropriate ratio of securities suitable to the client’s investment goals and risk  tolerance based on a modern portfolio theory funded primarily with passive index funds.  A  risk  of  a  long‐term  diversified  asset  allocation  is  that  the  client  may  not  participate  in  sharp  increases  in  a  particular  security,  industry,  or  market  sector.  Another  risk  is  that  the  ratio  of  equities, fixed income, and cash will change over time due to stock and market movements and,  if  not corrected, will no longer be appropriate for the client’s goals.  Passive  Index  Mutual  Fund  Analysis.  We  monitor  the  funds  or  ETFs  to  determine  if  they  are  continuing to follow their stated investment strategy and to ensure that there has been no style  drift.  A risk of mutual fund and/or ETF analysis is that, as in all securities investments, past performance  does not guarantee future results. A manager who has been successful may not be                     able to replicate  that success in the future. In addition, as we do not control the underlying investments in a fund  or ETF, managers of different funds held by the client may purchase the same security, increasing  the risk to the client if that security were to fall in value.  There is also a risk that a manager may  deviate from the stated investment mandate or strategy of the fund or ETF, which could make the  holding(s) less suitable for the client’s portfolio.  Risks for all forms of analysis. Our securities analysis methods rely on the assumption that the  companies whose securities we purchase and sell, the rating agencies that review these securities,  and other publicly available sources of information about these securities, are providing accurate  and unbiased data. While we are alert to indications that data may be incorrect, there is always a  risk that our analysis may be compromised by inaccurate or misleading information.  B. Investment Strategies  We use the following strategy(ies) in managing client accounts, provided that such strategy(ies)  are appropriately matched to the needs of the client and consistent with the clientʹs investment  objectives, risk tolerance, and time horizons, among other considerations:  Long‐term  purchases.  We  purchase  securities,  including  index  funds,  with  the  idea  of  holding   them in the clients’ account for a year or longer. Typically, we employ this strategy when we want  exposure to a particular asset class over time, regardless of the current projection for this class.  A risk in a long‐term purchase strategy is that by holding the security for this length of time, we  may  not  take  advantages  of  short‐term  gains  that  could  be  profitable  to  a  client.  Moreover,  a  security may decline sharply in value before we make the decision to sell.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 19                            By using index funds, FMBWM can place the clients’ money in the desired asset classes.  These  funds  remove  the  managers’  discretion  in  choosing  the  securities  that  are  purchased.  The  fund  investments are determined by the definition of the index or asset class and the managers simply  purchase securities to match the index. For example, instead of finding a fund manager                    that buys  large cap U.S. stocks to outperform the S&P 500 Index, FMBWM buys a fund with the identical  stocks to the S&P 500 index. This style can avoid the risk of exposing the client to a fund manager  that is out of phase or simply picks the wrong securities as well as generating excessive trading  costs. For taxable investors index funds and tax‐managed index funds also produce exceptionally  low capital gain distributions due to the low fund turnover.  The general asset classes used are short‐term U.S. bonds (1–2‐year average maturity), large U.S.  stocks,  small  U.S.  stocks,  large  international  stocks,  small  international  stocks  and  a  real  estate  index.  The portfolios may also be invested with value index funds that match the “value” (high  book to market value) component of each equity class.  Unless otherwise requested by the client,  their portfolio is balanced using 15% to 40% short‐term bonds.  The remainder is spread among  the previously listed equity asset classes. All portfolios assume that the investor has a minimum  3‐year commitment for the conservative balance, 3‐5 years for the aggressive balance. The client  can  request  that  a  limited  amount  of  selected  individually  listed  securities,  actively  managed  mutual funds or mortgages be placed in the account, but even these will be assumed to be held for  the long term.  Most of the funds are from Dimensional Funds Advisors (DFA), which specializes in no load asset  class funds. DFA is an Institutional index fund company known for its exceptionally low turnover  and management fees. To purchase a fund directly from DFA prior approval is needed, along with  a $2 million minimum investment. Because FMBWM has received approval from DFA, we are able  to invest clients’ assets with DFA through Charles Schwab or Fidelity.    Index funds from Vanguard, PIMCO (formerly Gurtin Municipal Bond Management), as well as  listed Exchange Traded Funds (ETF’s), may also be used. Clients’ accounts are opened and run  through  an  institutional  level  custodian  (Charles  Schwab  or  Fidelity)  with  daily  price  and  transaction activity downloaded to FMBWM’s office. Portfolio management software is used to  track the investments, produce reports, and reconcile accounts. These reports show the asset class  weighting,  the  investment  performance  of  portfolios  is  reviewed,  and  the  asset  class  balance  is  analyzed.  If  warranted  by  clients’  objectives  and  transaction  costs,  the  portfolio  will  be  either  rebalanced or continued without changes.  C. Risk of Loss  Securities investments are not guaranteed, and you may lose money on your investments. We  ask  that you work with us to help us understand your tolerance for risk.  IARs  work  with  advisory  clients  to  determine  appropriate  allocation  models  and  overall  investment  strategies  during  an  initial  in‐depth  discovery  meeting.  Clients  are  asked  questions   related to their values, interests, relationships, goals, current advisors, and assets. Clients should  discuss their objectives and risk tolerance with their IAR thoroughly. No assumption can be made  that any particular strategy will provide better returns than other investment strategies.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 20                    D.  Using Sub‐Advisors  There are also risks associated with utilizing Sub‐Advisors, and those risks include:   Manager Risk  o Sub‐Advisor may fail to execute the stated investment strategy   Business Risk  o Sub‐Advisor may have financial or regulatory problems   The specific risks associated with the portfolios of the Sub‐Advisors which is disclosed  in the Sub‐Advisor’s Form ADV Part 2A Brochure.  E. Sources of Information  To  help  develop  its  strategies  and  recommendations,  FMBWM  uses  commercially  available  services,  specifically  financial  publications  and  information  services  dealing  with  investment  research and taxation. Such information may be obtainable in print, on computer media, via the  internet,  or  via  some  other  electronic  means.  Company  prepared  materials  (particularly  prospectuses) and research releases prepared by others are also utilized. As an investment advisor,  FMBWM also has the opportunity to access information from a variety of experts, whether through  personal visits, telephone calls, or at industry or related meetings.  Independent,  third‐party  registered  investment  advisors  may  also  be  employed  to  provide  additional expertise in unique situations.  Before participating in any investment, clients should carefully consider the risks associated with  each  investment  by  reviewing  the  respective  prospectus,  offering  memorandum  or  disclosure  brochure  prepared  by  the  issuing  company.  The  various  applicable  mutual  fund,  annuity  and  private  fund  prospectuses  serve  as  important  sources  of  risk  disclosure  that  should be  read  carefully. Investing in securities involves risk of loss that clients should be prepared to bear.  The  following  describes  common  characteristics  of  risk  associated  with  specific  types  of  investments that may be recommended by FMBWM in client accounts.  F. Risks of Specific Securities Utilized  Mutual  Funds:  Each  mutual  fund  has  different  risks  and  rewards.  Generally,  the  higher  the  potential  return,  the  higher  the  risk  of  loss.  Investors  may  have  to  pay  taxes  on  capital  gains  distributions received even if the fund goes on to perform poorly after the investor bought shares.  Money Market Funds:  Although Money Market Funds have traditionally low risk, the net asset  value (“NAV”)  can fall below $1.00 if the fund performs poorly, therefore, losses are possible.  Fixed  Income  Securities:  Fixed  income  investments  tend  to  be  more  conservative  than  stocks.  However,  clients  should  be  aware  that  bonds  and  bond  funds  do  carry  some  degree  of  risk  including but not limited to interest rate, credit, inflation, pre‐payment and reinvestment risks.  ETFs: Exchange Traded Funds (ETFs), like stocks and index funds can carry a significant amount  of market risk. The appeal of an ETF is that it represents many assets or companies, like an indexed  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 21                            mutual fund, but unlike a mutual fund that prices NAV on a daily basis, ETFs can be traded at any  time during trading hours, like a stock. Investing in ETFs involves volatility and risk of losses that  Clients should be prepared to withstand.  Use of Margin:  Securities purchased on margin are used as the account custodianʹs collateral for  the margin loan made to an advisory clients’ account. If the securities in an account declines  in  value, so does the value of the collateral supporting the margin loan, and, as a result, the account  custodian can act, such as issue a margin call and/or sell securities or other assets in any of the  accounts held with that custodian firm, in order to maintain the required equity in the account. It  is important that Clients fully understand the risks involved in trading securities on  margin.  G. Margin Disclosure Statement  Margin risk includes the following:   You can lose more funds than you deposit in the margin account.  The account custodian can force the sale of securities or other assets in your account(s).  The firm can sell your securities or other assets without contacting you.  You are not entitled to choose which securities or other assets in your account(s) are  liquidated or sold to meet a margin call.  The account custodian can increase its ʺhouseʺ margin maintenance requirements at any  time and is not required to provide you advance written notice.  You are not entitled to an extension of time on a margin call. When  clients  execute  transactions  using  margin,  they  must  keep  these  important  rules  and  conditions in mind. Clients with any questions or concerns are advised to contact your IAR, or  FMBWM’s Chief Compliance Officer, David Howerton.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 22                    ITEM 9 – DISCIPLINARY ACTION  Registered Investment Advisors are required to disclose all material facts regarding any legal or  disciplinary  events  that  would  be  considered  material  to  clients’  or  prospective  clients’  evaluation and/or selection of an Advisor. FMBWM has no disciplinary history applicable to this  item.  The details of FMBWM’s status, or any Advisor’s status, can be found on the SEC’s Investment  Advisor’s Public Disclosure site (IAPD) www.Adviserinfo.sec.gov. Clients can access the Firm’s  or any IAR disciplinary history by clicking on this link.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 23              ITEM 10 ‐ OTHER FINANCIAL INDUSTRY ACTIVITIES AND AFFILIATIONS  FMBWM’s sole business is as a Registered Investment Advisor.   IARs of FMBWM may also be independently licensed insurance agents in the State of California.  IARs  will  receive  insurance  commissions  if  they  sell  an  insurance  policy  through  an  insurance  company.  If  a  client  chooses  to  make  a  commission‐based  insurance  purchase  through  an  insurance broker or agency recommended by an FMBWM IAR this presents a conflict of interest  since  the  IAR‐insurance  agent  has  a  financial  incentive  to  recommend  certain  products  and  services through that insurance broker or agency in lieu of other financial institutions.  In cases where an FMBWM IAR makes a recommendation to a client to  purchase an insurance  policy  in  the  IAR’s  capacity  as  an  insurance  agent,  and  the  client  accepts  the recommendation,  resulting in an insurance commission being paid to the IAR, again outside of the FMBWM account,  the IAR will waive advisory fees in the client’s FMBWM advisory account in the amount of the  insurance commission received from the insurance company for the policy placement. This is done  to minimize or eliminate the conflict of interest that exists when the IAR is acting in a dual capacity  of IAR with FMBWM and independent insurance agent. In no case will the IAR be compensated  for a commissionable transaction and receive a fee for the same asset.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 24              ITEM 11 – CODE OF ETHICS: PARTICIPATION OR INTEREST IN CLIENT TRANS‐  ACTIONS AND PERSONAL TRADING  FMBWM has adopted a Code of Ethics that is designed to comply with the Investment Advisors  Act  of  1940,  SEC  Rule  204A‐1  and  federal  securities  laws.  The  Code  of  Ethics  requires  certain  covered persons, including IARs, to adhere to the highest business standards and conduct their  affairs  with  integrity  and  competence  when  dealing  with  the  public,  clients,  prospects,  and  employees. The Code of Ethics outlines acceptable and unacceptable activities for IARs. The Code  of Ethics also requires IARs to report personal securities transactions to FMBWM on a quarterly  basis and contains guidelines for how client transactions must be given preference over personal  transactions by the IAR. A copy of the Code of Ethics is available to clients and prospects upon  request.  FMBWM and its IARs may invest in or otherwise own an interest in the same securities that are  recommended to clients. This creates a potential conflict of interest. All IARs are required to place  the  interests  of  clients  ahead  of  their  own  when  making  personal  investments.  In  addition,  FMBWM  requires  that  client  transactions  be  placed  before  IAR  personal  transactions.  Personal  trading by IARs is monitored by FMBWM. IARs may also buy or sell a specific security for their  own  account  based  on  personal  investment  considerations,  which  the  IAR  does  not  deem  appropriate to buy or sell for clients.  FMBWM does not make a market in any securities and does not buy or sell securities for its own  account. No principal transactions with FMBWM shall be affected in the accounts by FMBWM. No  agency‐cross  transactions  (as  such  term  is  defined  in  Advisors  Act  Rule  206(3)‐ 2(b))  for  Client  transactions will be executed by FMBWM.  CODE OF ETHICS  FMBWM’s  Code  of  Ethics  is  based  upon  the  principle  that  FMBWM  and  its  employees  and  advisors owe a fiduciary duty to clients to conduct their affairs, including their personal securities  transactions, in such a manner as to avoid (i) serving their own personal interests ahead of clients,  (ii) taking inappropriate advantage of their position with the firm, and (iii) any  actual or potential  conflicts of interest or any abuse of their position of trust and responsibility.  The purpose of FMBWM’s Code of Ethics is to preclude activities which may lead to or give the  appearance  of  conflicts  of  interest,  insider  trading,  and  other  forms  of  prohibited  or  unethical  business  conduct.  As  such,  FMBWM  and  its  employees  are  prohibited  from  engaging  in  fraudulent, deceptive, or manipulative conduct. FMBWM and its employees have an affirmative  duty of utmost good faith to act solely in the best interests of its clients.  FMBWM has adopted the following Code of Ethics in accordance with applicable state and federal  requirements:  • Fiduciary  Responsibility  ‐  FMBWM  and  its  associated  persons  shall  exercise  the  highest  standard of care in protecting and promoting the interests of its clients and will provide a  written disclosure statement containing any conflicts of interest that may compromise their  impartiality  or  independence.  As  a  fiduciary,  FMBWM  shall  only  accept  fees  or  compensation in accordance with the professional investment advisory services engaged to  provide by customer‐executed agreement.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 25                   Integrity ‐ All professional services shall be rendered with the highest level of  integrity.   Objectivity ‐ FMBWM and its staff shall provide advice that is objective and in the best  interest of the client and without conflicts of interest.   Competence ‐ FMBWM and its staff shall maintain the necessary knowledge and  skills to  provide our clients with competent advice and services.   Fairness ‐ All professional services shall be performed by FMBWM and its staff in a                              manner  that is fair and reasonable to its clients.   Confidentiality ‐ FMBWM and its staff shall maintain and safeguard all confidential client  information in accordance with applicable laws.   Diligence ‐ FMBWM and its staff shall ensure the accuracy and completeness of  records,  information, and data collected, used and managed, and will take necessary steps to correct  any discrepancies.   Regulatory Compliance ‐ FMBWM and its staff shall comply fully with appropriate  laws  and internal regulations.  A. Participation/Interest in Client Transactions  On occasion, FMBWM and its management persons may own securities or securities products that  are  managed  and  in  the  custody  of  institutional,  third‐party  money  managers  that  are  also  recommended to clients which may present a potential conflict of interest. Such securities are kept  in  separate  accounts  by  said  money  managers  and  are  not  commingled.  Additionally,  as  a  preventative measure, all client transactions will be conducted and implemented before any such  transaction relating to any personal accounts of any affiliated persons of FMBWM. In addition to  this  measure,  all  the  management  persons  of  FMBWM  will  act  in  accordance  with  applicable  securities laws and conduct their business to ensure overall compliance with insider trading rules  and the Securities Fraud Enforcement Act of 1988.  B. Insider Trading Policy  FMBWM has adopted an “Insider Trading Policy” that prohibits FMBWM and its personnel from  trading for Clients or for us, or themselves, or recommending trading in securities of a company  while in possession of material nonpublic information (“inside information”) and from disclosing  such  information  to  any  person  not  entitled  to  receive  it,  in  either  case  in  contravention  of  applicable  securities  laws.  Because  of  our  various  activities,  we  may  have  access  to  inside  information or be restricted from effecting transactions in certain investments that might otherwise  have been initiated.  We have adopted policies and procedures reasonably  designed  to,  among  other things, control and monitor the flow of inside information to and within our organization as  well as prevent trading based on inside information.  We believe monitoring and restricting our employee’s personal trading in certain instances is one  way of avoiding conflicts of interest between our Clients and such personnel. Our personal trading  policies are part of our Code of Ethics.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 26                              In  addition,  firm  personnel  must  provide  our  CCO  with  (i)  their  and  their  immediate  family  members’ securities holdings at the commencement of employment and annually thereafter, and  (ii)  monthly  transaction  statements  so  that  the  CCO  can  monitor  the  employee’s  trading  for  potential conflicts of interest.  Clients of FMBWM are under no obligation to act upon the recommendations made by IARs of  FMBWM.  Lower fees for comparable services may be available from other sources.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 27              ITEM 12 – BROKERAGE PRACTICES  FMBWM  requires  its  clients  to  appoint  a  custodian  for  their  accounts.  Generally,  FMBWM  manages client accounts through Fidelity Investments (“Fidelity”), or Charles Schwab Institutional  (“Schwab”)  as  a  custodian  broker‐dealer  for  their  advisory  accounts,  but  clients  are  under  no  obligation to choose one of these firms as their account custodian.  Both firms are SEC registered  broker‐dealers, FINRA (www.finra.org) and SIPC (www.sipc.org) members, and are not affiliated  with FMBWM.   They offer independent investment advisors services which include custody of client securities,  trade  execution,  clearance,  and  settlement  of  transactions  for  client  accounts.  FMBWM  receives  some benefits from them through participation in their custodial program (please see Item 14 for  details).  FMBWM relies on these qualified custodians to provide execution services to our clients at the best  prices available.  Lower fees for comparable services may be available from other sources.  Clients  pay for all custodial fees in addition to the advisory fee charged by FMBWM.   Any FMBWM account maintained on one of these custodian’s Institutional platforms that is under  transactional  based  pricing  is  subject  to  the  same  zero  commissions  as  retail  clients.  These  custodian  broker‐dealers  charge  a  per  contract  fee  for  options  trades  and  transaction  fees  for  Mutual Funds which are charged directly to clients in addition to the FMBWM advisory fee.  FMBWM  does  not  direct  trades  to  any  custodian,  broker,  or  firm.  Trades  are  not  aggregated.  Trades are done on an individual basis to help ensure proper execution.  A. Best Execution  FMBWM  has  a  duty  to  seek  “best  execution”  for  our  clients,  which  is  the  obligation  to  seek  execution of securities transactions for a client on the most favorable terms for the client under the  circumstances. Clients will not necessarily pay the lowest commission or commission equivalent.  FMBWM  also  considers  the  market  expertise  and  research  access  provided  by  the  broker‐ dealer/custodian, including but not limited to access to written research, oral communication with  analysts, admittance to research conferences and other tools and resources provided by the broker‐ dealer/custodian  that  may  aid  in  FMBWM  ʹs  research  and  service  efforts.  FMBWM  will  never  charge a premium or commission on transactions, beyond the actual cost imposed by the broker‐ dealer/custodian.  It is the practice of FMBWM to verify the overall execution quality and order routing practices of  broker‐dealer/custodians  we  use  with  our  clients  on  a  regular  basis,  rather  than  verifying  the  individual transaction executions.  This process provides us with a big picture analysis of each  firm’s execution service performance against other executing broker dealers.  B. Research and Other Soft‐Dollar Benefits  FMBWM has no formal soft dollar program in which soft dollars are used to pay for third party  services. However, FMBWM  may  receive  research,  products,  or  other  services  from custodians  and broker‐dealers in connection with client securities transactions (“soft dollar benefits”).    Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 28                          FMBWM may enter soft‐dollar arrangements consistent with (and not outside of) the safe harbor  contained in Section  28(e) of  the Securities Exchange Act  of 1934,  as amended.  There  can be  no  assurance  that  any  client  will  benefit  from  soft  dollar  research,  whether  or  not  the  client’s  transactions  paid  for  it.  FMBWM  benefits  by  not  having  to  produce  or  pay  for  the  research,  products,  or  services,  and  FMBWM  may  have  an  incentive  to  recommend  a  broker‐dealer  custodian based on receiving research or other services. Clients should be aware that FMBWM’s  acceptance of soft dollar benefits may result in higher commissions charged to the client.  C. Brokerage for Client Referrals  FMBWM  receives  no  referrals  from  a  broker‐dealer, custodian  or  third  party  in  exchange  for  using that broker‐dealer, custodian or third party.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 29              ITEM 13 – REVIEW OF ACCOUNTS  FMBWM IARs are responsible for reviewing their clients’ advisory accounts at least quarterly and  conducting a complete account annual review. Additional triggering events resulting in additional  reviews may include responses to or requests by clients, market events, or specific target dates.  More frequent account reviews may occur as IAR or FMBWM may deem appropriate based on,  but not limited to, size or value of account, portfolio positions or holdings, economic conditions,  and market conditions.  Clients  will  receive  trade  confirmations  and  periodic  account  statements  from  the  custodian  of  their  accounts.  In  addition,  clients  will  receive  quarterly  portfolio  performance  reports  from  FMBWM.  FMBWM prepares these pre‐approved, pre‐formatted reports directly from information  received from the account custodian.  Clients are encouraged to review and compare the account  information  (for  example,  market  values,  transactions,  and  advisory  fees)  in  the  reports  and  additional reporting to the account statements received from the custodian.  Individual Portfolio Management  While  the  underlying  securities  within  the  advisory  accounts  are  continually  monitored,  these  accounts are reviewed at least annually. Accounts are reviewed in the context of each clientʹs stated  investment objectives, risk tolerance, financial needs, investment timeline, and other  guidelines  established. These accounts are reviewed by the client’s IAR periodically and may be  reviewed  and  spot‐checked  as  part  of  the  firm’s  overall  surveillance  program  by  FMBWM’s  Compliance  Department.  More  frequent  reviews  may  be  triggered  by  material  changes  in  variables  such  as  the  clientʹs  individual circumstances, or the market, political or economic environment.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 30                      ITEM 14 – CLIENT REFERRALS AND OTHER COMPENSATION  FMBWM does not receive economic benefits from anyone who is not a client, including sales  awards or other benefits for providing investment advice or other advisory services to clients.  A. Referrals, Endorsements and Promoters  FMBWM  may  receive  endorser  or  promoter  referrals  from  third  parties  that  are  not  affiliated  with FMBWM. The third parties could be paid a percentage of the fees that the Client pays to  FMBWM. In these situations, in accordance with SEC’s Marketing Rules under the Investment  Advisers Act of 1940, a Referral or Endorser Agreement is executed between FMBWM and the  third party. FMBWM or the Endorser will provide a separate written disclosure statement to the  Clients at the time of the referral or endorsement disclosing the nature of their relationship with  FMBWM and the amount of referral fees they will be paid.  Referral  arrangements  between  FMBWM  and  third‐party  non‐employee  Endorsers  will  be  in  writing  and  include  all  provisions  related  to  (a)  the  scope  of  the  endorser’s  activities;  (b)  a  covenant by the endorser to perform such activities consistent with instructions of FMBWM and  in compliance with the Investment Advisors Act of  1940 and associated marketing rules; and (c)  a covenant by the endorser to provide the client with a copy of FMBWM’s Form ADV Part 2A  disclosure brochure and a separate written endorser disclosure.  Fee arrangements described above do not increase the fee that the client pays to FMBWM. While  these relationships allow for access to potential clients who may not have otherwise been found,  it also creates a conflict of interest because of the financial incentives for the party referring those  prospective clients to FMBWM. In other words, when a referral is made to FMBWM resulting in  the  payment  of  a  fee,  this  presents  a  conflict  of  interest  because  FMBWM,  the  IAR,  and  the  endorser may prefer to refer business to each other over other investment advisors due to the  compensation incentives offered through the referral.  FMBWM addresses this conflict by making full disclosure of all potential payment scenarios and  relationships with third‐party endorsers to clients and completing periodic reviews of endorser  relationships and referral agreements.  The SEC has rules governing these relationships under the Investment Advisors Act for firms  registered with the SEC, like FMBWM. Pursuant to the Rule, a federally registered investment  advisor is prohibited from paying a cash fee directly or indirectly to a referring party with respect  to endorsement activities, unless certain conditions are observed. FMBWM monitors all endorser  and referral activities to ensure they observe all required conditions, and FMBWM remains in  compliance with the above referenced rules and regulations.  B. Employee Bonus Compensation  FMBWM provides bonus compensation to its employees, in addition to any regular salary, for  referring new clients to the firm. FMBWM will pay the advisory employee 50% of the first year’s  total management/advisory fee paid by the new client as a bonus.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 31                            C. Client Gifts  FMBWM  may  at  times  give  a  small  gift  to  Clients  and  third  parties,  some  of  whom  may  be  referring Clients to it (“thank‐you gifts”). These gifts are typically of nominal value and are not  based on a percentage of the actual or anticipated earnings that FMBWM would generate or  expect to generate from any new Clients referred or gained.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 32              ITEM 15 ‐ CUSTODY  Custody, as it applies to investment advisors, has been defined as having access or control over  client  funds  and/or  securities,  but  does  not  include  the  ability  to  execute  transactions  in  client  accounts. Custody is not limited to physically holding client funds and securities. If an investment  advisor can access or control client funds or securities, the investment advisor is deemed to have  custody for purposes of the Investment Advisers Act of 1940 and must ensure proper procedures are  implemented.  Please  note  that  regulators  have  deemed  the  authorization  to  trade  in  client  accounts  to  not  be  custody. However, we are deemed to have limited custody of client funds whenever we are given  the authority to have fees deducted directly from client accounts or accept clients’ instructions to  send funds upon client requests. Our procedures do not include or allow the use  of standing third  party letter of authorizations (“SLOAs”), but we do require and allow first party letters from clients  requesting funds from and to their own accounts.  For accounts where we are deemed to have limited custody, based on the description above, we  have  established  procedures  to  ensure  all  client  funds  and  securities  are  held  at  a  qualified  custodian in a separate account for each client under that client’s name. Clients or an independent  representative  of  the  client  will  direct,  in  writing,  the  creation  of  all accounts  and  therefore  are  aware  of  the  qualified  custodian’s  name,  address  and  the  way  the  funds  or  securities  are  maintained.  Finally, account statements are delivered directly from the qualified custodian to each client, or   the client’s independent representative, at least quarterly. Clients should carefully review those  statements and are urged to compare the statements against reports received from us. When clients  have questions about their account statements, they should contact us or the qualified custodian  preparing the statement.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 33                    ITEM 16 ‐ INVESTMENT DISCRETION  IARs have the authority to manage investments on a discretionary basis as set forth in the advisory  agreement. FMBWM and its IARs do not have the authority to withdraw funds or take custody of  client funds or securities under any circumstance.  Clients  may  grant  IAR  discretionary  authority  to  determine  the  securities  and/or  amount  of  securities to be bought or sold as set forth in the account agreement.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 34                ITEM 17 – VOTING CLIENT SECURITIES  As a matter of firm policy, FMBWM and its IARs do not vote proxies on behalf of clients.   Therefore,  although  our  firm  may  provide  investment  advisory  services  relative  to  client  investment  assets,  clients  maintain  exclusive  responsibility  for:  (1)  directing  the  way  proxies  solicited by issuers of securities beneficially owned by the client shall be voted, and (2) making all  elections  relative  to  any  mergers,  acquisitions,  tender  offers,  bankruptcy  proceedings  or  other  types of events pertaining to the client’s investment assets. Clients are responsible for instructing  each  custodian  of  the  assets  to  forward  to  the  client  copies  of  all  proxies  and  shareholder  communications relating to the client’s investment assets.  Clients retain the right and responsibility to vote all proxies solicited for securities held in their  account. FMBWM and its IARs are precluded from voting proxies on behalf of a client, and do not  offer any consulting assistance regarding proxy issues to clients.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 35                  ITEM 18 – FINANCIAL INFORMATION  Investment Advisors  are  required  to  provide  certain  financial  information  or  disclosures  about  their financial condition. FMBWM and its management persons have no financial circumstances  to  report,  have  no  financial  commitment  that  would  impair  its  ability  to  meet  contractual  and  fiduciary  commitments  to  clients,  and  have  not  been  the  subject  of  any  bankruptcy  petition  or  proceeding at any time.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 36            PRIVACY POLICY NOTICE  Your  relationship  with  FMB  Wealth  Management  and  FMB  Retirement  Services  (collectively  “FMB”) is based on trust and confidence. Protecting your privacy is very important to us. Our goal  is to treat the personal information you furnish to us with the utmost respect and in accordance with  state and federal laws, as well as this Privacy Policy (“Policy”). We request that you read this Policy  carefully. By doing business with FMB you understand and are agreeing to the terms set forth in  this Policy.  This Policy describes the types of personally identifiable information we may collect from you or  that  you  may  provide,  and  our  practices  for  collecting,  using,  maintaining,  protecting,  and  disclosing that information.   Personal Information We Collect and How We Collect It  To fulfill its responsibilities to you, FMB requires that you provide current and accurate financial  and personal nonpublic information. In providing you with wealth management services, we collect  certain non‐public personal data in checklists, forms, in written notations, and in documentation  provided to us by our  clients for evaluation, registration, or related consulting services. We also  create internal lists of such data. Nonpublic personal information we collect includes information  such as your name, address, phone number, ZIP code, email address, age, social security number,  employment  information,  investment  objectives,  account  transactions  and  holdings,  and  similar  information.   Our policy is to keep this information strictly confidential, and to use or disclose it only as needed  to provide services to you, or as permitted by law.  Our privacy policy applies equally to our former  clients, as well as individuals who simply inquire about the services we offer.   The nonpublic personal information we have about you includes what you give us when you open  an account or communicate with us about your account.  Please note that we do not knowingly solicit information from minors, and we do not knowingly  market our products or services to minors. We are required to conduct due diligence on all clients  prior to providing our services.  Protecting Client Information  You deserve to expect that FMB will protect the information you have provided in a manner that  is safe, secure and professional. FMB and its employees are committed to protecting your privacy  and to safeguarding that information.  We restrict access to nonpublic personal information about you to those persons who need to know  it or who are permitted by law to receive it.  We use a variety of security measures to protect against  the access, loss, misuse, and alteration of information under our control by maintaining physical,  electronic, and procedural safeguards to protect the confidentiality of your information.    Although  we  make  good‐faith  efforts  to  maintain  the  security  of  such  information,  we  cannot  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 37                            guarantee that it will remain free from unauthorized access, use, disclosure, or alteration or that our  security measures will prevent unauthorized persons from accessing or obtaining this information.  We  assume  no  liability  to  you  or  any  other  party  in  relation  to  the  unauthorized  access,  use  or  alteration of any information provided to us.  Notification in the Event of Data Breach  FMB has adopted an incident response program in the event of a potential data breach event.  If  your sensitive non‐public information is breached by an unauthorized party, we will comply with  applicable laws in notifying you of the breach as soon as possible, within 30 days of discovery.  This  includes  critical  third  parties  we  do  business  with  that  may  experience  a  breach  affecting  information about you that could be used to harm you.  Accessing or Correcting Your Information  You may access the data collected by us about you by contacting us. If you believe that an error has  been made in the accuracy of the information collected from you, we will correct such error upon  adequate verification of the error and the identity of the person seeking the correction.  If you wish to access, remove, or correct any personally identifying information you have supplied  to us we invite you to contact us. Please understand that to protect your privacy and security, we  may also need to take reasonable steps to verify your identity before opening an account, granting  access to your account(s), or making corrections to your information.   Sharing Nonpublic Personal and Financial Information  FMB is committed to the protection and privacy of its clients’ and consumers’ personal and financial  information.    FMB  will  not  sell  any  client  information  or  share  such  information  with  any  non‐ affiliated third party except:   When necessary to complete a transaction in a client account, such as with the clearing firm  or account custodians;   In connection with a sale or merger of FMB’s business;   When required to maintain or service a client account;   To resolve client disputes or inquiries;   With persons acting in a fiduciary or representative capacity on behalf of the client;    To  protect  against  or  prevent  actual  or  potential  fraud,  identity  theft,  unauthorized  transactions, claims or other liability;   To comply with federal, state or local laws, rules and other applicable legal requirements;   In  connection  with  a  written  agreement  to  provide  investment  management  or  advisory  services when the information is released for the sole purpose of providing the products or  services covered by the agreement;  In any circumstances with the client’s instruction or consent; or     Pursuant to any other exceptions enumerated in the California Privacy Rights Act (CPRA)  and the California Consumer Privacy Act (CCPA).   Opt‐Out Provisions  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 38                          FMB does not sell client nonpublic personal and financial information, ever.  FMB does not share  nonpublic  personal  and  financial  information  with  affiliated  or  unaffiliated  third  parties  except  under  the  circumstances  noted  above.  Since  sharing  under  the  circumstances  noted  above  is  necessary to service client accounts or is mandated by law, there are no allowances made for clients  to “opt out.”  Changes to this Privacy Policy  We reserve the right to modify or supplement this Policy statement at any time. If we make any  material change, we will update our website to include such changes. We ask that you periodically  visit our website and this privacy policy to check for any changes.  If You Close Your Account  If you decide to close your account(s) or become an inactive client, we will continue to adhere to the  privacy policies and practices as described in this notice.  We reserve the right to change this policy  at any time and you will be notified if any changes occur.   Contact Information  If you have any questions after reading this Privacy Policy, please contact us by writing to:  FMB Wealth Management  100 N. Westlake Blvd., Ste. 201  Westlake Village, CA 91362  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 39                        Business Continuity and Disaster Recovery Plan    Client Disclosure Notice  FMB Wealth Management maintains a written Business Continuity and Disaster Recovery Plan  to safeguard client data and other information and records from significant business  disruptions,  such as data breaches, natural disasters, and varying other unforeseen  circumstances.  We plan to quickly recover and resume business operations after a significant business  disruption and respond by safeguarding our employees and property, making a financial and  operational assessment, protecting the firm’s books and records. In short, our disaster  recovery and business continuity plan is designed to permit our firm to resume operations as  quickly as possible, given the scope and severity of the significant business disruption.  Our Plan addresses:  financial and operational assessments;  critical supplier, contractor, bank and counter‐party impact;  regulatory reporting, when necessary;  training of all FMB employees,  testing our Plan on an annual basis, at a minimum, and   Cyber‐attacks, data backup and recovery; all mission critical systems;    alternative communications with clients, employees, and regulators;   alternate physical location of employees;       assuring our contacts have prompt communications with FMB personnel.  While every emergency situation may pose unique challenges based on external factors, such  as time of day and the severity of the disruption, we have been advised and assured by our  custodial firms that their objectives are to restore operations within the same business day.  You can access our full Client BCP Notice on our website, www.fmbwealth.com.  Rev. February 12, 2026 FMB Wealth Management, Form ADV Part 2A 40