WATERFRONT WEALTH INC.

Item 1 – Cover Page (cid:1) Waterfront Wealth, Inc.  6711 W 121st St, Suite 200  Overland Park, KS 66209  913‐951‐5800 (phone)  913‐951‐5809 (fax)  www.waterfrontwealth.com  June 18, 2025           This Brochure provides information about the qualifications and business practices of Waterfront  Wealth, Inc.  If you have any questions about the contents of this Brochure, please contact us at 913‐ 951‐5800 and/or 855‐875‐0100, or by fax at 913‐951‐5809.  The information in this Brochure has not  been approved or verified by the United States Securities and Exchange Commission or by any state  securities authority.  Waterfront Wealth, Inc. is a registered investment adviser. Registration as an Investment Adviser does  not imply any level of skill or training. The oral and written communications of an adviser provide you  with information about which you determine to hire or retain an adviser.  Additional information about Waterfront Wealth, Inc. also is available on the SEC’s website at  www.adviserinfo.sec.gov.                                         Item 2 – Material Changes  This Brochure dated June 18, 2025, is an amendment to the Brochure for Waterfront Wealth, Inc.  Since the filing of the firm’s annual update Brochure on March 14, 2025, we have updated detail  regarding fee rates and billing practices related to cash flows.  We have also made various other  updates to our Brochure, but no other material changes were made.  Pursuant to regulatory requirements, we will deliver to you a summary of any material changes to this  and subsequent Brochures within 120 days of the close of our fiscal year.  We may further provide  other ongoing disclosure information about material changes as necessary.  All such information will  be provided to you free of charge.  Currently, our Brochure may be requested by contacting us at (913) 951‐5800.    Additional information about the firm is also available via the SEC’s web site www.adviserinfo.sec.gov.   The SEC’s web site also provides information about any persons affiliated with the firm who are  registered as investment adviser representatives of the firm.                                           Item 3 – Table of Contents  Item 1 – Cover Page .............................................................................................................................................. 1  Item 2 – Material Changes ...................................................................................................................................... 2  Item 3 – Table of Contents ...................................................................................................................................... 3  Item 4 – Advisory Business ..................................................................................................................................... 4  Item 5 – Fees & Compensation ............................................................................................................................... 6  Item 6 – Performance‐Based Fees & Side by Side Management .......................................................................... 8  Item 7 – Types of Clients ......................................................................................................................................... 8  Item 8 – Methods of Analysis, Investment Strategies and Risk of Loss ................................................................ 8  Item 9 – Disciplinary Information ......................................................................................................................... 11  Item 10 – Other Financial Industry Activities and Affiliates ................................................................................ 12  Item 12 – Brokerage Practices .............................................................................................................................. 12  Item 13 – Review of Accounts .............................................................................................................................. 14  Item 14 – Client Referrals and Other Compensation ........................................................................................... 15  Item 15 ‐ Custody .................................................................................................................................................. 15  Item 16 – Investment Discretion .......................................................................................................................... 15  Item 17 – Voting Securities ................................................................................................................................... 16  Item 18 – Financial Information ........................................................................................................................... 16                                             Item 4 – Advisory Business      Waterfront Wealth, Inc. (“Waterfront,” “We,” or “the Firm”) is a corporation organized and based in  the state of Kansas.  Waterfront was founded in 2012 by Roger C. Ratzlaff Jr., the firm’s principal  owner, managing director, and Chief Compliance Officer.  Mr. Ratzlaff began his career in investment  planning in 1988 with A.G. Edwards, a predecessor firm of Wells Fargo Advisors. In May of 2012, Roger  and a small group of financial advisors set out to start Waterfront Wealth.  Mr. Ratzlaff remained  registered with Wells Fargo Financial Advisers Network, LLC (a FINRA registered broker dealer) and  representatives of Waterfront Wealth operated a registered branch office of that broker‐dealer  through late 2020.  He and his team at Waterfront work together to provide customized strategies for  a wide range of clients.  Mr. Ratzlaff no longer provides brokerage services through Wells Fargo Financial Advisers Network,  LLC.    Advisory services are provided through Waterfront Wealth, Inc. under the business name  “Waterfront Advisors”.    Waterfront Wealth, Inc. also represents its division responsible for management strategies as  “Waterfront Asset Management”.     As of 12/31/2024,  Waterfront managed approximately $890,000,000 in assets on a discretionary  basis.   Services Offered  Portfolio Management Services  Waterfront provides ongoing investment supervisory services on both a discretionary and non‐ discretionary basis to businesses, charitable organizations, endowments, estates, families,  foundations, individuals, trusts, and other investment advisers.  Waterfront also provides additional  more specialized stock and bond investment management services where warranted under its  Waterfront Asset Management (WAM) program.    When providing either of these portfolio management services, Waterfront not only makes  recommendations related to investments, but also implements these recommendations and provides  ongoing monitoring and reporting.  Clients may elect to give Waterfront discretion to make all  decisions (discretionary management) or may prefer to approve all decisions before implementation  (non‐discretionary management).     Institutional Sub‐Advisory Services  Waterfront Asset Management also provides ongoing sub‐advisory investment management services  to other investment advisers who wish to delegate some of their investment management  responsibilities to Waterfront.  When providing sub‐advisory services, Waterfront is generally  responsible for making asset allocation and investment decisions for designated accounts, and for  executing and monitoring settlements of trades related to these decisions.  The applicable primary  investment adviser may limit or instruct Waterfront related to delegated accounts though written  objectives, guidelines or restrictions furnished to Waterfront.                                              Financial Planning Services  Waterfront also provides project oriented and ongoing financial planning services to individuals and  families where the firm offers advice or other strategic assistance in areas such as education funding,  retirement planning, estate planning, risk management, employee benefits planning, tax planning,  etc.  When engaged to provide financial planning assistance, clients are responsible for determining  whether or not to implement a recommendation, and if they decide to do so, are responsible for  actual implementation.  The actual details of an engagement vary on a case by case basis depending  on the complexity of the client’s financial situation.  Generally, however, an engagement will include  identification of goals and objectives, collection and analysis of data, and formulation of a strategy,  and may also include preparation of a written plan.       Retirement Plan Services  Waterfront also provides retirement plan services to businesses.  Plan level services offered include  discretionary management services and non‐discretionary advisory/consulting services.  Services are  made available for different types of retirement plans, including 401K and 403B among others.  When  providing management services, the firm is responsible for implementing recommendations.  When  the firm is providing advisory/consulting services, the client is responsible for implementation of  recommendations.  Although the firm does not provide participant level services as part of a  retirement plan engagement, participants may engage Waterfront separately for participant level  services.   Investment Philosophy  Regardless of the type of services provided, each service is tailored to the individual needs of a  particular client (whether an individual, a family, or a business) through an assessment conducted  prior to an engagement.  Clients may impose restrictions related to the level of discretion granted, the  types of investments used, etc.  Terms of an actual engagement, including description of service,  limitations and restrictions, fees, etc., are all detailed before any engagement begins in a written  client agreement.   Fiduciary Standards  Because Waterfront is a registered investment adviser, we are required to meet certain fiduciary  standards when providing investment advice to clients.  Additionally, when we provide investment  advice related to a retirement plan account or an individual retirement account, we are considered  fiduciaries within the meaning of Title I of the Employee Retirement Income Security Act and/or the  Internal Revenue Code, as applicable, which are laws governing retirement accounts.  As such, we are  required to act in your best interest and not put our interest ahead of yours, even though our  compensation creates some conflicts with your interests in that the more you have us manage, the  more we can earn.  Our clients, however, are under no obligation to use services recommended by  our associated persons.  Furthermore, we believe that our recommendations are in the best interests  of our clients and are consistent with our clients’ needs.                                     Item 5 – Fees & Compensation     Portfolio Management Services  Fees for investment supervisory services are charged as a percentage of assets under management,  and a client’s actual fee rate is negotiable based on level of service and other factors at a rate not to  exceed 1.5%.  Household accounts may be aggregated at our discretion for the purpose of  determining fee rate.     Our investment supervisory  fee is prorated and billed quarterly in advance for each quarter of service  based on the value of your account on the last trading day of the previous quarter (i.e. the beginning  of the quarter of service). Fees for deposits into an existing account may be charged at the firm’s  discretion based on the number of days assets will be under management.  Fees for withdrawals over  $100,000 from existing accounts (except for those that are automatic recurring withdrawals) will be  prorated and refunded based on the number of days assets were under management.   Fees for new  accounts are prorated based on the number of days services are provided.  Fees for terminated  accounts prorated based on the number of days assets were under management and upon  termination,  unearned fees paid in advance will be refunded.  An additional management fee of up to 0.65% applies to Waterfront Asset Management (WAM)  individual stock and bond services.    The annual investment management fee is prorated and billed quarterly in advance for each quarter  of service based on the value on the last trading day of the previous quarter (i.e. the beginning of the  quarter of service).  Fee adjustments are not made for deposits into or withdrawals from an existing  account.  Fees for new accounts start at the beginning of the next full billing quarter. Refunds are not  provided upon termination.    Fees are generally deducted directly from client accounts, but clients may elect to alternatively pay  fees by check.     All management fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses assessed  by mutual funds or exchange traded funds, or to any trade commission charged by an account  custodian.   Information pertaining to fund‐generated fees and expenses can be found in mutual fund  and exchange traded fund prospectuses.  Institutional Sub‐Advisory Services  Fees for institutional sub‐advisory services provided to other investment advisers are charged as a  percentage of assets under management at a fee rate of up to 0.65% annually which is negotiable  based on level of service and other factors.    Our annual fee is prorated and billed quarterly in advance for each quarter of service based on the  value of the delegated account(s) on the last trading day of the previous quarter (i.e. the beginning of  the quarter of service).  Fee adjustments are not made for deposits into or withdrawals from an  existing account.  Fees for new accounts start at the beginning of the next full billing quarter. Refunds  are not provided upon termination.                                        Fees are generally deducted directly from the applicable client accounts of the primary adviser, but  advisers may elect to alternatively pay fees by check.     All management fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses assessed  by mutual funds or exchange traded funds, or to any trade commission charged by an account  custodian.   Information pertaining to fund‐generated fees and expenses can be found in mutual fund  and exchange traded fund prospectuses.  Financial Planning Services  Financial Planning Services may be provided free of charge as part of an investment management  engagement or may be provided for a separate fee.  Fees charged for financial planning services are  quoted in advance and generally charged at a fixed amount.  Quoted fixed fees will be based on the  complexity and level of service provided on a case by case basis.  As mentioned above, services may  include planning in areas such as education funding, retirement planning, estate planning, risk  management, employee benefits planning, tax planning, etc.   Since each of these areas can vary in  complexity depending on the client’s financial situation, costs will vary as well.   Fees are negotiable  depending on the circumstances of the engagement, location, etc.    Fees are generally billed directly to the client in arrears, although a portion may be billed in advance.      Projects terminated before completion will be prorated.  Upon termination, any payments made in  advance will be prorated and refunded to the client.    All financial planning fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses  assessed by any broker, custodian, or other outside party.     Retirement Plan Services  Fees charged for retirement plan services may be charged in advance or in arrears depending on the  service provided.   Plan fees may be fixed or asset based (not to exceed 2.00% annually), and are  negotiable depending on the complexity of the service.    Plan fee levels (whether fixed or asset  based) are primarily based on actual services to be provided.  Plan fees may be deducted directly from the Plan on a quarterly basis, or clients may elect to  alternatively pay fees by check or wire transfer.      Plan Fees for partial periods are prorated.  Upon termination, any payments made in advance will be  prorated and refunded to the client.    As mentioned above, participants may separately engage Waterfront for participant level services.   Participant fees are generally asset based (not to exceed 1.00% annually) and are negotiable  depending on the complexity of the service.   Participant fees are generally deducted directly from the  Participant’s account on a quarterly basis.  Fees for partial periods are prorated.  Upon termination,  any payments made in advance will be prorated and refunded to the client.                                               All retirement plan fees paid to Waterfront are separate and unrelated to any fees or expenses  assessed by any broker, custodian, or other outside party.       Item 6 – Performance‐Based Fees & Side by Side Management  Waterfront does not currently accept performance‐based fees – that is, fees based on a share of  capital gains on or capital appreciation of the assets of a client.   Therefore, Waterfront does not  simultaneously manage both accounts that are charged a performance‐based fee and accounts that  are charged another type of fee, such as an hourly, flat or an asset‐based fee, also known as side‐by‐ side management.   Item 7 – Types of Clients    As described in Item 4, Waterfront offers advisory and planning services for individuals, families,  trusts, foundations, pension plans and other investment advisers.   Waterfront Financial recommends  (but does not require) that clients have at least $250,000 in total manageable assets for retail  portfolio management engagements and requires a minimum of $150,000 in assets for institutional  sub‐advisory services.    Item 8 – Methods of Analysis, Investment Strategies and Risk of Loss  Methods of Analysis & Investment Strategies  Waterfront believes each client has unique investment needs and we are committed to providing a  multitude of high quality investment options to enable us to best serve the investment needs of our  clients.  In order to accomplish this, we have developed several strategies including:   •Active Fund Strategies that invest in low cost shares of mutual fund managers that possess  significant skill to outperform peers over time. We have developed eight different strategies that we  feel cover most client investment needs.  •Exchange Traded Fund Strategies that invest in several very low cost passive exchange traded funds  as well as active exchange traded funds. We have developed five different strategies to support client  investment needs.  •Dimensional Fund Strategies are designed to be very low cost, similar to our passive strategies, and  provide alpha through security selection in addition to that generated by tactical asset allocation.                                           •Individual Security Strategies that provide a differentiated investment approach that may not be  available on other platforms.   •Custom Strategies that are tailored to suite a particular client’s situation. Hedging techniques and  state specific municipal bonds are two of several options available to support clients.  Asset allocation and securities selection are determined by Waterfront in conjunction with client  objectives. Waterfront and its representatives may use open‐ended, no‐load, load‐waived and/or  non‐transaction fee mutual funds, as well as domestic and foreign equity securities (common stock),  exchange traded funds ("ETFs"), and fixed income securities.   The first step in developing portfolios involves determining a suitable investment mix for each client.   Investment experience, time horizon, financial goals, and investor psychology are all factors when  creating each asset allocation.    In making investment decisions, we use a range of fundamental and technical factors provided to us  by various sources. Fundamental factors may include, but are not limited to, measures such as  earnings growth rates, return on capital and dividend yield. Technical factors include measures such  as price performance, volatility and trading volume.  Waterfront and/or its representatives may invest all or a significant portion of a client’s assets in  mutual funds in order to employ the investment strategies described. As a part of our investment  strategy and during periods in which we want to have limited market exposure, we may invest in  money market/stable value funds or other short‐term interest bearing instruments.    All investment strategies inherently expose our clients to various types and varying degrees of risk.   Below we discuss those risks in greater detail.  Investment Risk  Investing in securities involves exposing financial assets to various risks that clients should be  prepared to bear.  The first step is taking time to understand what those risks might be.  Mutual Fund & Exchange Traded Fund Risk  There are specific risks involved in the management of mutual funds and Exchange Traded Funds  which are described in detail in their prospectus. In general, ETFs and Mutual funds expose the  investor to the strategy specific risk of the fund.   ETFs are subject to substantially the same risks as those associated with the direct ownership of the  securities comprising the index on which the ETF is based.  Additionally, the value of the investment  will fluctuate in response to the performance of the underlying index and may trade at a premium or  discount to the index.   Market Risk  Stock markets can be volatile. The prices of stocks can rise and fall rapidly in response to  developments affecting a specific company or industry, or to changing economic, political or market  conditions. Investments may decline in value if the stock markets perform poorly. There is also a risk                                     that the investments will underperform the securities markets or particular segments of the securities  markets.    Portfolio Turnover Risk  Portfolio turnover refers to the rate at which the selected investments are replaced.  This type of  turnover also occurs in mutual funds where the individual securities are traded by the fund  management teams. Turnover costs (transactional and brokerage costs) may be directly affected by  the rate that underlying securities are bought and sold, which may reduce the return.  This cost can be  mitigated if the underlying securities can be bought and sold without corresponding commission  costs.  Active trading of securities may also increase your realized capital gains or losses, which may  affect the taxes you pay.  Foreign Risk  Foreign markets can be more volatile than the U.S. market due to increased risks of adverse issuer,  political, regulatory, market, or economic developments and can perform differently from the U.S.  market. Special risks associated with investments in foreign companies include exposure to currency  fluctuations, less liquidity, less developed or less efficient trading markets, lack of comprehensive  company information, political instability and differing auditing and legal standards.  Small and Medium‐Size Company Risk  Small and medium size companies may have narrower markets and more limited managerial and  financial resources than do larger, more established companies. As a result, their performance can be  more volatile and they may face a greater risk of business failure.  Issuer‐Specific Risk  The value of a specific security can be more volatile than the market as a whole and can perform  differently from the value of the market as a whole.  The value of securities of smaller issuers can be  more volatile than that of larger issuers.  The value of certain types of securities can be more volatile  due to increased sensitivity to adverse issuer, political, regulatory, market, or economic  developments.  With Bonds there is also the risk of default by the issuer.  Derivatives Risk  Investments in futures and options are considered "derivative" investments. A small investment in  derivatives could have a potentially large impact on performance. The use of derivatives involves risks  different from or possibly greater than the risks associated with investing directly in the underlying  assets. Derivatives can be highly volatile, illiquid and difficult to value, and there is the risk that the  hedging technique will fail if changes in the value of a derivative held do not correlate with the  portfolio securities being hedged.  Put and Call Options Risk  There are risks associated with the sale and purchase of call and put options. A seller (writer) of a  covered call option assumes the risk of a decline in the market price of the underlying security below  the purchase price of the underlying security less the premium received and gives up the opportunity  for gain on the underlying security above the exercise price of the option.                                   Inflation Risk  For some investors, the fear of loss of their account value may drive them to opt for lower returns  with less market risk.  However, even when an investment promises to provide steady respectable  returns, there is still a risk that inflation will chip away at the client’s purchasing power, possibly  nullifying some of the gains.     Risk of Loss  All investments in securities include a risk of loss of your principal (invested amount) and any profits  that have not been realized (the securities were not sold to “lock in” the profit).  Stock markets and  bond markets fluctuate substantially over time.  In addition, as recent global and domestic economic  events have indicated, performance of any investment is not guaranteed.  As a result, there is a risk of  loss of the assets we manage that may be out of our control, and we cannot guarantee any level of  performance or that you will not experience a loss of your account assets.    Waterfront does not represent, warrant or imply that the services or methods of analysis used by  Waterfront can or will predict future results, successfully identify market tops or bottoms, or insulate  clients from losses due to major market corrections or crashes.  No guarantees can be offered that  clients’ goals or objectives will be achieved.  Further, no promises or assumptions can be made that  the advisory services offered by Waterfront will provide a better return than other investment  strategies.  Investing in securities involves risk of loss that clients should be prepared do bear.  Item 9 – Disciplinary Information  Registered investment advisers are required to disclose all material facts regarding any legal or  disciplinary events that would be material to the evaluation of the firm or the integrity of its  management.    One of Waterfront’s management persons, Mr. Michael Shields, was subject to an administrative  order and fine by the Florida Office of Financial Regulation in January of 2023 for not being properly  registered as an investment adviser representative in Florida.  Although Waterfront was properly  registered with the SEC and Mr. Shields was properly registered as an investment advisory  representative in his home state of Kansas, he periodically worked remotely from Florida for the firm’s  Kansas home office.  After subsequently moving to Florida, Mr. Shields applied for registration as an  investment adviser representative in the state of Florida, but the state asserted that he should have  already been registered. Rather than contest the state’s position, Mr. Shields elected to consent to a  fine in order to resolve the registration oversight matter.    Waterfront is currently not subject to, nor has ever been subject to, any other legal or disciplinary  events of a material nature.                                       Item 10 – Other Financial Industry Activities and Affiliates     Professional Business Relationships  Waterfront maintains professional business relationships with various legal, accounting,  recordkeeping, third‐party administrators (TPAs) and other investment advisory and consulting firms,  both locally and around the country.  These informal relationships are created to share industry  information and insight.  Waterfront does not receive any compensation or shared revenue with any  of these entities; therefore these relationships hold no conflict of interest for our clients.  Item 11 – Code of Ethics  Code of Ethics  Waterfront has adopted a Code of Ethics expressing the firm's commitment to ethical conduct.  The  Waterfront Code of Ethics describes the firm's fiduciary duties and responsibilities to clients, and  details practices for reviewing the personal securities transactions of supervised persons with access  to client information. The Code also requires compliance with applicable securities laws, addresses  insider trading, and details possible disciplinary measures for violations.  Waterfront will provide a  complete copy of its Code of Ethics to any client upon request to the Chief Compliance Officer.  Trading Conflicts of Interest  Individuals associated with Waterfront are permitted to buy or sell securities for their personal  accounts identical to or different than those recommended to clients. However, no person employed  by the firm is allowed to favor his or her own interest over that of a client or make personal  investment decisions based on the investment decisions of, or recommendations made to, advisory  clients.  In order to address potential conflicts of interest, Waterfront requires that associated persons with  access to advisory recommendations provide annual securities holdings reports and quarterly  transaction reports to the firm's Chief Compliance Officer.  Waterfront also requires prior approval  from the Chief Compliance Officer for investing in any IPOs or private placements (limited offerings).  Item 12 – Brokerage Practices      We do not maintain possession of client assets.  Instead, we require all client assets be maintained in  an account at a non‐affiliated “qualified custodian,” generally a broker‐dealer or bank.   We are not  affiliated with any particular broker or custodian.  Your custodian will hold your assets in a brokerage  account and will be able to buy and sell securities on your behalf.  We currently recommend, but do  not require, the brokerage services of Trade‐PMR, Inc. with Wells Fargo Clearing Services, LLC (doing  business as “First Clearing”) serving as custodian.  We also currently recommend Charles Schwab &  Co., Inc. in some instances.  Some advisers require their clients to use a particular broker or custodian.     We believe that our custodial arrangements provide quality execution services for you at competitive  prices. Price is not the sole factor we consider in evaluating best execution. We also consider the                                   quality of the brokerage services provided, including the value of the firms’ reputations, execution  capabilities, commission rates, and responsiveness to our clients and our firm. In recognition of the  value of the services provided, you may pay higher commissions and/or trading costs than those that  may be available elsewhere.  Your Brokerage and Custody Costs  Our clients receive various services directly from our brokers and custodians.   For our clients’  accounts that they maintain, they generally do not charge separately for custody services but instead  are compensated by charging commissions or other fees on trades that it executes or trades that are  executed by other brokers to and from the custodial accounts.  Fees applicable to our client accounts  were negotiated based on the condition that our clients collectively maintain a certain level of assets  at the custodian.   We feel this commitment benefits you because we expect the overall rates you pay  will be lower than they might be otherwise.  Client Directed Brokerage    If the client directs that their trades be executed through another Broker‐Dealer, the client is  responsible for negotiating the terms and conditions (including, but not limited to, commission rates)  relating to all services to be provided by that Broker‐Dealer.  In these instances, Waterfront cannot  guarantee best price or trade execution.     Trade Aggregation    Transactions for each client account generally will be executed independently unless the Firm decides  to purchase or sell the same securities for several clients at approximately the same time.  Waterfront  may (but is not obligated to) combine or “batch” such orders in an effort to obtain best execution, to  negotiate more favorable commission rates or to allocate more equitably among its clients the  differences in prices and commissions or other transaction costs that might have been obtained had  such orders been placed independently.  Under this procedure, transactions will be averaged as to  price and transaction costs and will be allocated among Waterfront' clients in proportion to the  purchase and sale orders placed for each client account on any given day.  If Waterfront cannot obtain  execution of all the combined orders at prices or for transactions costs that it believes are desirable,  the Firm will allocate the securities that it does buy or sell as part of the combined orders by following  Waterfront' order allocation procedures.  Products and Services Available to Us from Brokers/Custodians  Our brokers and custodians provide us and our clients with access to institutional brokerage services  like trading, custody, reporting, and related services, many of which are not typically available to   retail customers. They also make available various support services, some of which may help us  manage or administer our clients’ accounts, while others may help us manage and grow our business.   Other institutional brokerage services which benefit you directly include access to a broad range of  investment products, execution of securities transactions, and asset custody. The investment products  available through the custodians include some to which we might not otherwise have access or that  would require a significantly higher minimum initial investment by our clients.   Our brokers and custodians may also make available to us other products and services that benefit us  but may not directly benefit you or your account. These products and services assist us in managing  and administering our clients’ accounts. They include investment research, both the broker’s own and                             that of third parties. We may use this research to service all or a substantial number of our clients’  accounts, including accounts not maintained by our custodians.  In addition to investment research,  the brokers and custodians may also make available software and other technology that provide  access to client account data, facilitates trade execution for multiple client accounts, provides pricing  and other market data, facilitates payment of our fees from our clients’ accounts, and assists with  back‐office functions, recordkeeping, and client reporting.  Our brokers and custodians may also offer other services intended to help us manage and further  develop our business. These services include educational conferences and events, consulting on  technology, compliance, legal, and business needs, publications and conferences on practice  management and business succession, and access to employee benefits providers, human capital  consultants, and insurance providers.  The availability of these services benefits us because we do not have to produce or purchase them.  Of  course, this may give us an incentive to recommend that you maintain your account with a particular  custodian based on our interests rather than yours, which is a conflict of interest. We believe,  however, that our recommendation of our brokers and custodians is in the best interests of our  clients, and is primarily supported by the scope, quality, and price of their services and not the  services that benefit only us.  Item 13 – Review of Accounts  Reviews  Account holdings are reviewed relative to value on an ongoing basis.   Account holdings will also be  reviewed relative to each client’s situation on a quarterly basis, and each client’s situation will be  reviewed no less frequently than annually.  Client accounts will be rebalanced as required.  Reviews  are conducted by the firm’s Principal, Roger C. Ratlaff, Jr, and or other Investment Advisor  Representatives (IARs) of the firm.     Changes in a client's situation, such as investment goals, financial position, unusual economic,  industry or individual investment developments will generally trigger a review.  Marriage, divorce,  death, change in employment, birth of a child, retirement, etc. may also trigger the need for  additional reviews.  Additionally, more active accounts and/or larger accounts may be reviewed more  often as situations dictate.    Reports  Clients will receive monthly statements from the custodian detailing all transactions made on their  behalf.  If the client's account has no activity, the custodian will provide a quarterly statement.  This  statement will include all deposits, withdrawals, as well as entries showing the associated  management fees and expenses charged/debited from the client's accounts.  These reports will show  the current market values and transactions during the past month or quarter as well as interest,  dividends and capital gains for the reporting period.  Waterfront may also provide clients with additional reports, such as performance reports, market  analysis, etc., depending on the engagement.                               Item 14 – Client Referrals and Other Compensation  Referral Arrangements  Waterfront does not pay a cash fee, directly or indirectly, for client solicitations.  Other Compensation  Waterfront does not receive any sales award or prizes in connection with providing advisory services  to clients.   The firm may however receive economic benefits from our custodian in the form of the  support products and services that are made available to us and to other independent investment  advisors.  These products and services, how they benefit us, and the related conflicts of interest are  described in Item 12 above.  The availability to us of our custodian’s products and services is not  based on us giving particular investment advice, such as buying particular securities for our clients.  Item 15 ‐ Custody  As noted in Item 12 above, Waterfront requires that client assets be held by a qualified custodian.    Although Waterfront will not hold clients’ funds or securities, we may have limited control to trade,   to deduct  fees, or to request disbursements on your behalf (although various types of written  authorizations are required depending on the type of disbursements).      You will receive account statements directly from your custodian at least quarterly. The statement will  be sent to the email or postal mailing address you provided to the custodian.  You should carefully  review these statements promptly when you receive them.  Waterfront urges you to carefully review  such statements and compare such official custodial records to the account statements or other  reports you may receive from us.  Our statements may vary from custodial statements based on  accounting procedures, reporting dates, or valuation methodologies of certain securities.  Item 16 – Investment Discretion  Waterfront manages money on a discretionary and non‐discretionary basis.  In most circumstances,  clients grant Waterfront complete discretion.  Clients who open discretionary accounts are required  to execute an Investment Advisory Agreement which, among other things, grants Waterfront advisor  representatives the authority to manage their assets on a discretionary basis, meaning we have the  authority to select the identity and amount of securities to be bought or sold in the clients’ account  without obtaining specific client consent.  In all cases, however, such discretion is to be exercised in a  manner consistent with the stated investment objective for the particular client account.  For non‐ discretionary accounts, Waterfront will contact the client prior to executing any transaction.  Clients may impose restrictions on investing in certain securities or types of securities. When selecting  securities and determining amounts, Waterfront observes the investment policies, limitations and  restrictions of the clients for which it advises, if any.  For registered investment companies,  Waterfronts’ authority to trade securities may also be limited by certain federal securities and tax  laws.                                 Item 17 – Voting Securities  Waterfront generally does not vote proxies on behalf of advisory clients. Clients generally retain the  responsibility for receiving and voting proxies for securities maintained in client portfolios. Proxies are  mailed to each client directly by the respective custodian.    Waterfront may however accept responsibility for voting proxies for some engagements.  When  voting proxies, the firm will take into consideration factors which may affect value and will vote the  proxies in a manner that in its opinion is in the best interest of the client.  The firm may however  determine the manner in which a proxy will be voted based on the recommendation of management  of the company for whom the proxy is being solicited or based on a third‐party service provider’s  recommendation and analysis.  Proxies will not necessarily be voted “with management” whether  matters are routine or non‐routine.   If in the firm’s opinion a material conflict of interest exists  related to its voting of a proxy, the firm will disclose the conflict and obtain the client’s consent before  voting.  Clients may obtain information about how their proxies have been voted or information about  the firm’s proxy voting policies and procedures by contacting the firm’s Chief Compliance Officer.  From time to time, securities held in the accounts of clients may be the subject of class action  lawsuits.  Waterfront offers no legal services, and therefore has no ability, and accepts no obligation,  to determine if securities held by the client are subject to a pending or resolved class action lawsuit.  Waterfront also accepts no obligation to evaluate a client's eligibility or to submit a claim to  participate in the proceeds of a securities class action settlement or verdict. Furthermore, Waterfront  accepts no obligation or responsibility to initiate litigation to recover damages on behalf of clients  who may have been injured as a result of actions, misconduct or negligence by corporate  management of issuers whose securities are held by clients.  Waterfront accepts no obligation to  provide advice or take any action on behalf of Client with respect to securities formerly held in the  account(s), or the issuers thereof, which become the subject of any legal proceedings, including but  not limited to bankruptcies.    Although Waterfront generally does not provide proxy, class action, or other such advice, clients may  contact Waterfront with general questions about solicitations.  Item 18 – Financial Information  Registered investment advisers are required in this Item to provide clients and prospective clients  with certain financial information or disclosures about their firm’s financial condition. Waterfront has  no financial commitment that impairs its ability to meet contractual and fiduciary commitments to  clients and has not been the subject of a bankruptcy proceeding.                                Waterfront Wealth, Inc.    www.WaterfrontWealth.com  Privacy Policy   At Waterfront Wealth, Inc. (“Waterfront”), our relationship with you is our most important asset. We  are privileged that you have entrusted us with your financial affairs and are committed to  safeguarding the privacy of the information we collect. As an SEC‐regulated financial institution,  Waterfront is required to obtain certain personal, nonpublic information about you. The following  Privacy Policy demonstrates our commitment to the confidentiality of your personal information.   HOW AND WHY WE OBTAIN PERSONAL INFORMATION   Waterfront may collect this nonpublic personal information about you in any of the following ways:   • New Account Application (i.e. Social Security number, date of birth, income and assets)   • Transaction activity (types of transactions, balances)   • Information about your transactions and account experience with Waterfront Wealth, Inc.   • Information from consumer reporting agencies (for example, to verify your identity, to assess your  creditworthiness)   • Information from other outside sources regarding your employment, credit, or other relationships  relevant to the services provided by us   • Demographic and other general information we obtain that allows us to develop new services that  we can offer you; Waterfront limits the collection, use, and retention of your personal information to  the extent of assisting us to properly administer our business, service your account and to continue to  improve our services to you.   HOW WATERFRONT PROTECTS THE COLLECTION OF YOUR INFORMATION   Waterfront recognizes the importance of protecting your personal information and therefore we take  the responsibility of handling both your trust and personal information extremely seriously.  Waterfront does not sell client information to anyone. Waterfront does not disclose any nonpublic  personal information about you, whether you are a current client or a former client, to anyone, except  as permitted by law or as authorized by you. We may share your personal information that we collect  “on a strictly limited, confidential basis” with the following entities:   • Affiliates such as service providers;   • Unaffiliated third parties such as the custodian;   • Regulatory agencies such as the SEC along with federal and state law enforcement agencies;   • Governmental agencies such as the IRS;   • Credit reporting and verification resources;   • In connection with a subpoena or similar legal process, a fraud investigation, or an audit.   Waterfront restricts access to your personal and account information to those associates who need to  know that information to provide products or services to you or to assist you with the ongoing  maintenance of your account. We maintain physical, electronic, contractual and procedural  safeguards to guard your nonpublic personal information. Waterfront will provide you with a copy of  our privacy policy annually, as long as you maintain an account with us. Waterfront reserves the right  to make changes to this policy and in so doing, we will notify you in writing before we make changes  that affect the way we collect or share your information.                                      If you are a former client of Waterfront, your information will be treated in the same manner as that  of our current clients.   You can obtain a written copy of our Privacy Policy by emailing us at roger@waterfrontadvisors.com  or by calling us at (855) 875‐0100.